Le prêt "in fine"

Réumé

Les prêts "in fine" permettent à l'emprunteur de ne payer que les frais d'assurance et les intérêts pendant la durée du prêt et de rembourser l'intégralité du capital lors de la dernière échéance.

Le prêt "in fine" est un prêt, dans la majorité des cas à taux fixe, dont le capital est remboursable en une seule fois au terme du prêt. Il s'agit d'un prêt particulièrement bien adapté aux patrimoines importants. Il est :

• onéreux car les intérêts portent sur le capital emprunté sur toute la durée du prêt ;
• risqué car l'emprunteur doit pouvoir rembourser le montant du capital à l'échéance du prêt, alors il faut tenir compte de l'évolution de la situation familiale de l'emprunteur et de ses éventuels revers de fortune. C'est pourquoi l'emprunteur souscrit souvent un produit d'épargne associé, ce qui suppose une solide assise financière. Certains établissements financiers anticiperaient déjà cette difficulté en proposant des crédits in fine "transformables" en crédit amortissable, soit en cours de remboursement, soit à l'échéance du prêt, selon des modalités spécifiques (délai minimum, etc.).

Destiné à financer les logements à usage locatif, il s'adresse principalement aux investisseurs disposant de revenus fonciers importants.

En effet, associé à un produit d'épargne (contrat d'assurance vie, Plan d'Epargne Populaire, bon de capitalisation), le prêt "in fine" est un instrument de défiscalisation très intéressant.

Réuni à un investissement locatif de type "Besson", le prêt "in fine" permet de déduire les intérêts d'emprunt des recettes locatives, créant ainsi un déficit foncier. En effet, les intérêts s'ajoutent aux charges résultant de travaux de réhabilitation et au montant majoré de la déduction forfaitaire de 40 % applicable dans le Besson pour logements anciens.